Tidak hanya real estat yang harus dikurangi stoknya, tetapi juga telepon seluler.
Menurut pakar riset ponsel Ming-Chi Kuo,mesin Androidmenghadapi risiko persediaan yang tinggi, di Xiaomi sekitar setara dengan 20-30 juta persediaan suku cadang ponsel, tumpukan paling kuat adalah prosesor, ponsel Samsung dan persediaan suku cadangnya, diperkirakan pada bulan Juni dapat dikurangi menjadi air normal tingkat.
Mei lalu, industri ponsel pintar Tiongkok mengejutkan 30 juta persediaan ponsel pintar, jatuhnya momentum dari yang diperkirakan, menjadi tiga perempat, persediaan produsen chip rantai ponsel sistem Android dalam negeri dengan cincin terus meningkat, saham Weir, mikro Jusheng dan teknologi Huideng, hari perputaran persediaan melebihi tingkat rata-rata hampir tiga tahun, sementara pengiriman ponsel pintar global secara keseluruhan tahun lalu, turun ke titik terendah sejak 2013.
Ponsel kelas bawah dan menengah dalam negeri mengantarkan perang harga yang belum pernah terjadi sebelumnya, model kelas atas Apple juga jarang mengalami pemotongan harga, simpanan masalah inventaris ponsel saat ini selama lebih dari setahun, bagaimana berimplikasi dan mengejutkan domestik dan rantai industri komponen elektronik ponsel asing?Kapan inventaris akan dibersihkan?Baca artikel ini dan Anda akan mempelajarinya.
1. Xiaomi, situasi inventaris ponsel Samsung
2. bagaimana produsen ponsel melakukan inventarisasi
3. Kinerja terkini rantai pasokan ponsel
01 Resesi Android yang Hebat
Permintaan kelas rendah dan menengah adalah yang terburuk
Mesin Android menghadapi risiko persediaan yang tinggi, dan pembersihan persediaan terjadi resesi yang lebih besar, karena lemahnya permintaan suku cadang dan komponen dari merek atau distributor / dealer, para ahli percaya bahwa dalam 6-9 bulan ke depan masih akan terlihat sejumlah besar tingkat pertumbuhan pengiriman dari tahun ke tahun menurun.
Pendapatan bisnis ponsel Xiaomi turun 11,1% tahun-ke-tahun pada kuartal ketiga tahun 2022, dengan pengiriman ponsel pintar menurun 8,4% tahun-ke-tahun menjadi 40 juta unit dan ASP ponsel turun 3% menjadi 1,058 yuan.
Promosi diskonmasih berlangsung, baru-baru ini Presiden Grup Xiaomi Lu Weibing mengatakan bahwa harga RedmiK60 barunya, yang dirilis pada bulan Desember, telah diturunkan menjadi hanya 2,999 yuan untuk 12+512GB, potongan harga 300 yuan, dan jaminan harga untuk pengguna yang telah membeli versi ini.
Faktanya, melalui promosi pada akhir tahun lalu, persediaan ponsel Xiaomi pada sejumlah besar produk harga rendah dan menengah telah menurun, namun belum sepenuhnya lepas dari risiko persediaan yang tinggi.Persediaan “barang manufaktur” mencapai 27,3 miliar yuan pada kuartal ketiga tahun 2022, turun dari tahun sebelumnya, tetapi menyumbang 65% dari pendapatan ponsel pada kuartal ketiga.
Kinerja bos kubu Android global Samsung juga kurang optimis.
Pendapatan Samsung Electronics pada kuartal keempat tahun 2022 turun 8 persen tahun-ke-tahun dan laba operasional lebih rendah dari perkiraan sebelumnya, antara lain disebabkan oleh melambatnya penjualan ponsel pintar di divisi MX (Mobile eXperience).Divisi MX Samsung adalah bagian dari grup bisnis DX (Device eXperience), dan pendapatannya turun 4% dari tahun ke tahun dan 10% secara berurutan pada kuartal keempat tahun 2022 bila digabungkan dengan pendapatan dari peralatan rumah tangga dan produk lainnya.
Stagnasi ponsel, chip ponsel, dan persediaan suku cadang elektronik lainnya menumpuk tinggi, bagaimana cara mencerna stok ini, produsen ponsel telah melakukan pekerjaan rumahnya.Perusahaan chip mengungkapkan bahwa permintaan di pasar ponsel kelas bawah dan menengah adalah yang paling lemah dibandingkan pasar ponsel kelas atas.Faktanya, pada titik harga 1.000-3.000 yuan di pasar ponsel kelas bawah dan menengah, ponsel pintar dalam negeri kembali mencakup kisaran terluas.
Yang paling langsung adalah konsesi, perang harga, produsen ponsel arus utama berada di “6.18″, “Double 11″ dan titik waktu penting lainnya untuk promosi besar.November lalu, pasar ponsel diantar ke karnaval "pesta tunggu", kamp Android, 2000 yuan dapat membeli konfigurasi kinerja seimbang dari "mesin ember", harga ￥1000 lebih untuk membuat orang memilih mata.￥2000-3000 kelompok Penurunan harga seringkali merupakan hal yang paling jelas.
Ponsel Apple di luar kubu Android, juga diduga ikut serta dalam proses penurunan harga, tahun lalu ponsel Apple baru dirilis kurang dari sebulan, selain model kelas atas dari model biasa turun di bawah sekitar 5200 yuan, mulai 5 Februari ini Tahun ini, Apple juga jarang melakukan pemotongan harga, model kelas atas iPhone 14 Pro seri offline toko resmi umumnya menurunkan harga sekitar 700 yuan, pasar ponsel pintar global sedang memasuki momen kelam.
Produsen dalam peluncurankonfigurasi mesin baru, mungkin juga berdasarkan pertimbangan persediaan, mereka tahu "anggur lama dalam botol baru", yang paling intuitif adalah model yang dapat digunakan dengan konfigurasi yang kurang cocok.
Beberapa pengguna berpengetahuan mengatakan bahwa tahun ini, kami melihat banyak produk, bahkan produk utama, terus menggunakan komponen yang sangat tua, dan beberapa komponen dengan persediaan besar harus digunakan dalam model utama, produk cabang tidak dapat mencerna persediaan.
Mulai paruh kedua tahun 2021, pesanan pemotongan suku cadang elektronik ponsel mulai meningkat, menurut statistik Jiji Cat, banyak model pada tahun 2021 pada konfigurasi beberapa produk bahan peledak populer untuk disempurnakan, dan kemudian terdaftar untuk dijual pada tahun 2022.
Beberapa konfigurasi klasik tahun-tahun sebelumnya di tahun 2022 masih sering kita lihat, seperti Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, jajaran ponsel CMOS IMX766, kombinasi sub-kamera klasik 8 + 2 MP, perlengkapan baru musim semi termasuk produk andalan. , termasuk produk utama masing-masing, kami mengutarakan peningkatan yang tidak jelas, dan bahkan ada yang diturunkan peringkatnya.
Selama ini, siklus penggantian berdasarkan konsensus industri adalah 18 bulan, namun pada tahun 2022, siklus penggantian untuk konsumen domestik diperpanjang menjadi 30 dan 36 bulan.Salah satu pemimpin rantai pasokan produsen ponsel mengatakan, mulai kuartal ketiga dan keempat tahun 2021, penurunan harga menjadi tema utama produsen ponsel, peredaran pasar chip prosesor MediaTek dan Qualcomm mulai menurunkan harga.
Penurunan harga mesin baru berlanjut hingga awal tahun 2023, ponsel kelas bawah, harga seks Redmi tidak lagi monopoli, ditambah Ace2, GT Neo5 sejati mengunci segmen harga 2000-3000 yuan, tetap tidak lebih lemah dari pada Konfigurasi K60 sekaligus memberi harga yang tulus.
Produsen selanjutnya bagaimana menghadapi resesi permintaan, mungkin pada festival belanja “6.18″ tahun ini dapat dilihat – siapa yang harganya turun drastis, siapa yang terjual dengan buruk, tekanan persediaan.
02 Hasil terbaru rantai pasokan ponsel.
Tergelincir, Lemah
Komponen elektronik ponsel, memori menyumbang sekitar 15-20%, prosesor dan chip lainnya menyumbang sekitar 15-20%, tampilan layar 10-20%, kamera 10-15%, RF/antena 5-10%, selain cangkang/bagian struktural, baterai, FPC/PCB dan sebagainya.
Pada tahun 2022, rantai pasokan ponsel umumnya terkena dampak resesi permintaan konsumen yang parah, dan tingkat inventaris terus meningkat, bahkan menyebabkan penurunan kinerja, termasuk namun tidak terbatas pada duo chip ponsel MediaTek dan Qualcomm, Texas Instruments dengan jangkauan pelanggan terluas, pemimpin chip identifikasi sidik jari Huitian Technology, pemimpin lensa optik global Sunwoo Optical, pembuat chip RF domestik Chosen Micro dan VTech, pemimpin MLCC Murata, dan sejumlah produsen chip memori, mengantarkan lingkungan pasar yang sangat menantang pada tahun 2023 .
Berikut ini adalah hasil terkini dari masing-masing perusahaan terkait komponen elektronik ponsel.
Prosesor ponsel dan chip lainnya
Pendapatan MediaTek pada Kuartal 4 tahun 2022 turun 25% dari tahun ke tahun dan 26% secara berurutan.Segmen bisnis ponsel, yang menyumbang 52% pendapatan MediaTek pada kuartal keempat tahun 2022, turun 25% dari tahun ke tahun dan 30% secara berurutan karena perlambatan di Tiongkok, lemahnya permintaan konsumen, dan penyesuaian inventaris OEM ponsel pintar seiring dengan agresifnya pelanggan. menyesuaikan inventaris mereka, sebuah segmen MediaTek telah merevisi pendapatan untuk kuartal pertama tahun 2023 turun menjadi $300-$3,4 miliar, turun 35- MediaTek telah menurunkan pendapatan menjadi $300-3,4 miliar untuk Q1 tahun 2023, turun 35-40% dari tahun ke tahun dan 3-12% secara berurutan, dan telah mengarahkan tingkat inventaris untuk kembali normal pada akhir Semester 1 tahun 2023.
Pendapatan segmen Qualcomm CDMA Technologies (QCT) untuk kuartal pertama tahun fiskal 2022/23, yang meliputi chip ponsel cerdas, komponen front-end RF, chip otomotif, dan perangkat IoT, turun 11 persen dari tahun ke tahun, dengan pendapatan chip handset turun 18 persen dari tahun ke tahun.Mengingat kondisi ekonomi dan permintaan, perusahaan semakin mengurangi pengeluaran dan kini memperkirakan peningkatan tingkat inventaris saluran di industri ponsel akan terus berlanjut hingga setidaknya paruh pertama tahun 2023, dengan penurunan lebih lanjut dalam pengiriman ponsel 3G, 4G, dan 5G kemungkinan besar terjadi pada tahun 2023 dibandingkan hingga tahun 2022.
Pemimpin chip identifikasi sidik jari Huideng Technology memperkirakan akan memperoleh laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan induk sebesar -900 juta yuan hingga -600 juta yuan untuk tahun 2022, dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya, yang akan mengakibatkan kerugian .Alasan utama perubahan kinerja ini adalah karena sebagian besar produk perusahaan bergantung pada pasar ponsel pintar, yang dipengaruhi oleh situasi internasional, makroekonomi, dan epidemi yang sedang berlangsung, yang mengakibatkan penurunan besar dalam pasar dan permintaan pelanggan;pada saat yang sama, persaingan produk utama perusahaan telah meningkatkan tekanan harga jual, yang mengakibatkan penurunan pendapatan operasional perusahaan sebesar 35% hingga 45% tahun-ke-tahun pada tahun 2022. Pada tahun fiskal 2022, penyisihan penurunan nilai berbagai aset adalah diperkirakan berkisar antara $702 juta hingga $872 juta.
Chip memori ponsel
Pendapatan Samsung Electronics Q4 2022 turun 8%, laba operasional turun 69% dari tahun ke tahun.Grup bisnis DS (Device Solutions), yang terutama bertanggung jawab atas bisnis semikonduktor dan pengecoran chip, melaporkan penurunan pendapatan sebesar 24% pada kuartal keempat tahun 2022 dibandingkan periode yang sama tahun lalu dan penurunan 13% dari periode yang sama tahun lalu. ;pendapatannya untuk setahun penuh tahun 2022 adalah 9,846 miliar won (sekitar $79,9 miliar), meningkat 3% dibandingkan tahun 2021. Penurunan pendapatan untuk grup bisnis ini terutama disebabkan oleh penyerapan inventaris sisi klien dan harga chip memori flash yang lebih rendah.
Pendapatan SK Hynix pada kuartal keempat tahun 2022 turun 38 persen dibandingkan tahun lalu, dengan kerugian bersih sebesar 3,52 triliun won ($2,881 miliar), dibandingkan dengan laba bersih sebesar 3,32 triliun won ($2,717 miliar) pada tahun sebelumnya, yang merupakan laba kuartalan pertama SK Hynix. kerugian sejak kuartal ketiga tahun 2012 dan merupakan kerugian kuartalan terbesar yang pernah tercatat.SK Hynix tetap pesimistis terhadap permintaan pasar pada kuartal pertama tahun 2023, memperkirakan tingkat pertumbuhan pengiriman chip DRAM akan menurun lebih dari 10% dan kemerosotan tersebut akan berlanjut pada paruh pertama tahun ini.
Pendapatan Micron turun 39% secara berurutan dan 47% dari tahun ke tahun pada kuartal pertama tahun fiskal 2023. Mengingat ketidaksesuaian yang parah antara pasokan dan permintaan pada tahun 2023, Micron memperkirakan profitabilitas seluruh industri akan menghadapi tantangan sepanjang tahun.Micron mengambil tindakan tegas untuk memangkas pasokan dan biaya.Micron mengambil tindakan tegas untuk memangkas pasokan dan biaya.
Tampilan ponsel
Raksasa layar domestik BOE 2022 pendapatan tiga kuartal pertama 132,744 miliar yuan, turun 19,45% tahun-ke-tahun;laba bersih yang dapat diatribusikan 5,291 miliar yuan, turun 73,75% tahun-ke-tahun.Diantaranya, pendapatan kuartal ketiga sebesar RMB 41,134 miliar, turun 26,79% dibandingkan tahun lalu;laba bersih yang dapat diatribusikan kepada induk perusahaan adalah RMB 1,305 miliar.2022 Dari Januari hingga September, perusahaan melakukan penyisihan penurunan nilai berbagai aset sebesar RMB 7,482,22 juta, dan kerugian penurunan nilai tersebut mempengaruhi total laba sebesar -RMB 2,957,17 juta.
Pendapatan grup bisnis Samsung SDC (Samsung Display) untuk kuartal keempat tahun 2022 adalah 9,31 triliun won (sekitar $7,6 miliar), turun 3% tahun-ke-tahun dan 1% secara berurutan;Pendapatan setahun penuh pada tahun 2022 adalah 3,438 triliun won (sekitar $27,9 miliar), naik 8% dibandingkan tahun 2021. Samsung mengatakan panel OLED ponsel kelas atas tidak terlalu terpengaruh, pendapatan tetap solid.
Persediaan chip muncul kembali kemarin
Kapan akan pulih?
Industri telepon seluler pernah menghadapi tantangan inventaris di masa lalu.
Pada tahun 2014, dengan datangnya era 4G, tiga operator besar mengurangi subsidi, disintegrasi “China Cool Union”, bisnis saluran domestik mengkhawatirkan “200 juta inventaris”;kuartal pertama tahun 2020 wabah mahkota baru, logistik diblokir, pengiriman ponsel pintar di Tiongkok kurang dari 50 juta, yang terendah dalam sembilan kuartal terakhir, sejak itu konsumsi pembalasan dibuka dan ditarik, pengiriman kuartal kedua tahun 2020 lebih dari 100 juta.
Pembersihan inventaris akhir tahun juga telah menjadi operasi rutin bagi produsen ponsel pintar, seperti pengurangan signifikan dalam rantai Android untuk menghentikan solusi non-layar penuh pada akhir tahun 2017, dan pengurangan karena kurangnya inovasi di Apple. model di akhir tahun 2018.
Dalam konteks insiden Huawei dan kurangnya pasokan inti pada tahun 2021, produsen ponsel menghadapi persaingan yang ketat dan mempertaruhkan inventaris untuk meningkatkan penimbunan.Mundurnya Huawei yang menguasai 40%-50% pasar ponsel nasional juga membuat para pemain ponsel mulai optimis membabi buta.Dan inflasi tahun 2022, situasi di Rusia dan Ukraina, epidemi dalam negeri, konsumen ponsel menggantikan pendingin suasana hati, banyak orang memilih untuk terus “teliti”.
Pada bulan Mei 2022, media menggambarkan penurunan industri ponsel pintar Tiongkok sebagai “tren kehancuran”, dimana industri ponsel telah memiliki 30 juta stok ponsel pintar, termasuk lebih dari 20 juta produk jadi dan lebih dari 10 juta produk setengah jadi serta komponen inti. persediaan.Strategy Analytics merilis laporan yang menunjukkan bahwa pengiriman ponsel pintar global secara keseluruhan sebesar 1,2 miliar unit pada tahun 2022 berada pada titik terendah sejak tahun 2013.
Di pasar domestik, pasar ponsel pintar Tiongkok akan mengapalkan sekitar 286 juta unit pada tahun 2022, turun 13,2% dibandingkan tahun lalu.Pada kuartal keempat, pasar ponsel pintar Tiongkok mengirimkan sekitar 72,92 juta unit, turun 12,6% dibandingkan tahun lalu.
Permintaan yang tidak dapat dibangkitkan akan memberikan tekanan kepada pembuat chip hulu, chip rantai telepon seluler dalam negeri, terutama sistem Android menghadapi tekanan inventaris yang lebih besar.
Pada Q3 tahun 2022, inventaris pembuat chip rantai ponsel sistem Android dalam negeri terus meningkat di tingkat yang sama, hingga pembuat chip rantai ponsel domestik Weir, Josun Micro, dan Huideng Technology, misalnya, hari perputaran inventaris ketiga perusahaan mendekati atau lebih dari 250 hari, melebihi rata-rata tiga tahun terakhir.Tingkat inventaris telah meningkat kuartal demi kuartal sejak 21Q1, dan pada 22Q3 hari perputaran inventaris ketiga perusahaan tersebut masing-masing telah mencapai 277, 284, dan 247 hari, jauh melebihi tingkat rata-rata 113 hari yang dimiliki produsen chip jaringan telepon seluler global.
Pengiriman ponsel pintar global terus-menerus mencatat hasil terburuk dalam sejarah, rata-rata persediaan chip ponsel terus mencapai titik tertinggi baru, meskipun penurunan ponsel adalah fakta yang tidak dapat disangkal, namun sekarang dalam Resesi Hebat ketika siklus chip terbawah, ketika pemulihan semikonduktor, kinerja ponsel cerdas, masih menguji kepercayaan semua orang.
Waktu posting: 24 Februari-2023